Moderní pohádka o tom, jak do malebného českého městečka přijede kouzelník s krasavicí Dianou a kocourem, schopným odhalit skryté vlastnosti lidí, je satirickou komedií a podobenstvím zároveň. Trvalá hodnota tohoto, v době svého vzniku nejúspěšnějšího českého filmu, je v poetičnosti režijního rukopisu, ve výtvarném cítění panoramaticky malebné i vzrušeně roztancované kamery Jaroslava Kučery, v bohatém ději a v precizních dialozích. Magnetem je postava vypravěče, komentátora a tajemného kouzelníka v podání Jana Wericha, kterého řeč jiskří metaforicky hutným a důvtipným jazykem. Film je i významným experimentem v oblasti barevného filmu – v jedné scéně se lidé zbarvují podle svých povah pod pohledem kocoura a tím se veřejně odhalují jejich skryté neřesti.